A GE Vernova já tem vagas de entrega à venda para 2032. A empresa afirmou isso em sua teleconferência do terceiro trimestre, em 28 de outubro, em um período em que os pedidos somaram US$ 29,3 bilhões, alta de 96% em base orgânica, e a carteira total chegou a US$ 197 bilhões, US$ 20 bilhões a mais que três meses antes. A receita foi de US$ 12,6 bilhões, alta de 27%, e a empresa elevou sua projeção anual de US$ 45,5 a 46,5 bilhões para US$ 46,5 a 47,5 bilhões.
Contando gigawatts em vez de dólares
Na energia a gás, a empresa conta gigawatts. A carteira de equipamentos somada aos acordos de reserva de vagas cresceu de 116 GW para 122 GW no trimestre, e a GE Vernova espera pelo menos 130 GW até o fim do ano. No período, assinou 11 GW de novos contratos, sendo 8 GW de reservas e 3 GW de pedidos firmes. Também converteu 13 GW de reservas anteriores em pedidos e entregou 5 GW de equipamentos. A parte firme da carteira, ou seja, a carteira de equipamentos, subiu de 53 GW para 64 GW, enquanto as reservas caíram de 63 GW para 58 GW.
Uma reserva de vaga é um lugar na linha de produção mantido por um cliente antes de o pedido se tornar definitivo. Quando as reservas viram pedidos mais rápido do que surgem novas reservas, isso mostra que os compradores estão se comprometendo, e não apenas entrando na fila.
Preço e perfil de clientes
Na teleconferência, a administração disse que o preço por quilowatt dos pedidos de gás em 2026 como um todo ficaria cerca de 50% acima do de 2025, e que os pedidos do terceiro trimestre tinham preço mais de 20% acima dos do quarto trimestre de 2025, favorecidos por uma participação maior de unidades aeroderivativas. A empresa espera que o preço por quilowatt do quarto trimestre seja menor que o do terceiro, porque mais unidades de 50 Hz deixam as reservas. Segundo a 24/7 Wall St, a empresa tem cerca de 100 clientes de gás em 25 países, dos quais aproximadamente 80% são compradores tradicionais, como concessionárias, e cerca de 20% compram para data centers. Os pedidos de data centers em toda a empresa somam mais de US$ 6 bilhões até agora neste ano.
O comunicado à imprensa acrescenta que os investimentos de capital estão sendo usados para elevar a produção em Power e Electrification, com US$ 6 bilhões planejados de 2025 a 2028. Já tratamos antes de um dos pedidos de turbinas da empresa (a usina de Songon, na Costa do Marfim).
As concessionárias continuam na mesma fila
A divisão de clientes é o detalhe que destacaríamos. O data center é o comprador que mais se faz ouvir por energia rápida, mas quatro em cada cinco clientes de gás ainda são concessionárias e operadores semelhantes, que disputam a mesma capacidade fabril. Para o dono de uma usina de qualquer tipo, isso significa que o cronograma não é definido pela prontidão do próprio dono. É definido pela data em que a máquina motriz principal pode ser obtida, e tudo o que depende dela, do sistema de resfriamento aos painéis de manobra, precisa ser sequenciado atrás dela. Veja as páginas sobre turbinas a gás e usinas para saber o que fornecemos em torno dessas máquinas.
Fontes: GE Vernova (registro na SEC), 24/7 Wall St
